Aroon Indikator

Beim Aroon Indikator handelt es sich um ein von Tuchar Chande in seinem Buch „The New Technical Trader“ im Jahr 1994 vorgestelltes Indikatorsystem zum frühzeitigen Erkennen von Trends. Das soll auch mit dem Namen des Indikators zum Ausdruck gebracht werden – Aroon heißt so viel wie frühes Licht der Morgendämmerung.

Er besteht aus zwei Linien: Der Aroon Up-Linie und der Aroon Downlinie, mit denen die innerhalb eines festgelegten Betrachtungszeitraumes auftretenden Perioden-Hochs und Perioden-Tiefs verglichen und in ein Oszillatorensystem eingebracht werden. Das Interessante ist, dass der Aroon Indikator lediglich eine zeitliche Komponente aufweist. Die Kurse für die betrachteten Basiswerte werden völlig außen vor gelassen.

Erklärung

Der Aroon Indikator dient jedoch nicht nur als Trendfilter, sondern misst auch die Trendstärke. Außerdem können schon zu einem sehr frühen Zeitpunkt konkrete Kauf- und Verkaufssignale abgeleitet werden.

Das macht ihn zu einem vergleichsweise starken Indikator-Set innerhalb der technischen Analyse. Der Aroon Indikator besteht aus zwei Linien, dem Aroon Up und dem Aroon Down. Wegen seines trendfolgenden Charakters tritt allerdings in Seitwärtsphasen auch beim Aroon Indikator, dass typische Problem auf, dass Fehlsignale produziert werden können.

Tradern wird daher dazu geraten, immer noch eine Bestätigung durch einen anderen Indikatoren Indikator wie dem Momentum Multi Time Frame Indikator einzuholen.

Liegt allerdings ein Trend vor, wird dieser sehr deutlich angezeigt und direkt ein Wert für die Trendstärke wiedergegeben.

Vor- und Nachteile des Aroon Indikator

Anzeige von Trends und Trendwechsel
misst die Trendstärke
liefert frühe Kauf- und Verkaufssignale
typische Trendfolgerprobleme bei Seitwärtstrends

Bildung des Aroon Indikator

Aroon Up = 100 * ((Periode – N(H))/Periode)

Beispiel: Hat eine Aktie innerhalb eines Betrachtungszeitraumes von 10 Tagen (Periode) genau vor 3 Tagen ein neues Hoch (N(H)) erreicht, errechnet sich ein Aroon Up von 100*(10-3)/10 = 70.

Für den Aroon Down muss in der Formel nur der Wert N auf das Perioden-Tief L gesetzt werden.

Aroon Down = 100 * ((Periode – N(L))/Periode)

N gibt die Anzahl der Tage seit dem letzten Periodenhoch oder -tief an.

Die Werte des Aroon Indikator können nur zwischen 0 und 100 liegen

Interpretation und Anwendung

Aus den beiden Aroon-Linien lassen sich eine ganze Menge an Informationen ableiten. Liegt die Aroon Up-Linie über der Aroon Down-Linie und besitzt dazu ein Level von mindestens 70, so herrscht ein Aufwärtstrend.

Umgekehrt, muss für einen Abwärtstrend, die Aroon Down-Linie oberhalb der Aroon Up-Linie sein und ein Level von mindestens 70 aufweisen. Aroon Indikator Werte zwischen 70 und 30 gelten als neutral. Für den Handel ergeben sich ebenfalls Signale: Solange das Aaroon Up einen Aufwärtstrend zeigt, sollen nur Long-Positionen und umgekehrt bei einem angezeigten Abwärtstrend nur Short-Positionen eingegangen werden.

Das Kreuzen der Aroon Up-Linie mit der Aroon Down-Linie von unten nach oben ist ein Kaufsignal. Sobald die Aroon Down-Linie die Aroon Up-Linie von unten nach oben durchkreuzt wird ein Verkaufssignal geliefert.

Dabei handelt es sich jedoch um ein sehr frühes Signal, weil der Wert des Aroon Indikator zu diesem Zeitpunkt noch keine 70 eingenommen hat. Daher sollte das tatsächliche Hochlaufen des Wertes abgewartet werden, um eine Bestätigung für einen stabilen Aufwärtstrend zu haben und Fehltrades zu verhindern.

Die Länge des Betrachtungszeitraumes muss den jeweiligen Eigenheiten des Marktes sowie der individuellen Handelsstrategie angepasst werden. Bei längeren Zeiteinstellungen können längerfristige Trends kenntlich gemacht werden. Das heißt kurzfristige Konsolidierungsphasen werden herausgefiltert.

Das macht den Indikator vor allem für den Aktienhandel mit längeren Haltedauern interessant. Allerdings werden dann Trendwenden erst relativ spät angezeigt. Bei kürzeren Zeiteinstellungen werden zwar Trendwechsel sehr früh angezeigt, jedoch können Fehlsignale innerhalb von länger andauernden „Meta-Trends“ entstehen.

Daher wird empfohlen auch noch andere Indikatoren wie dem Momentum Multi Time Frame Indikator mit heranzuziehen, um die Signale noch einmal zu bestätigen. In neutralen Phasen

Fazit

Der Aroon Indikator von T. Chande ist ein sehr vielseitiges Analyseintrument. Er zeigt Trends und Trendwechsel an und misst dazu noch die Stärke von Trends.

Das Besondere ist, dass die Aussagen aus dem Aroon Indikator völlig ohne Einbeziehung von Markpreisen, sondern nur auf zeitlichen Komponenten beruhen. Außerdem werde schon sehr frühzeitig Signale geliefert, die es den Tradern ermöglichen noch Bestätigungen mithilfe anderer Indikatoren einzuholen.

Gerade in Phasen, in denen ein länger anhaltender Trend oder insgesamt eine eher trendlose Phase um die aktuellen Kursbewegungen herum besteht, können so Fehlsignale verhindert werden.