Heikin Ashi Indikator

Der Heikin Ashi Indikator wurde 2004 von Dan Valcu im Börsenmagazin Stocks & Commodities erstmals vorgestellt (Heikin = Durchschnitt, Gleichgewicht, Ashi = Balken). Die Idee hinter dem Indikator war, die damals noch nicht so sehr verbreiteten Candlestick-Chartbalken so zu variieren, dass sich eine optische Glättung für die Auf und Abwärtsbewegungen ergibt, um mögliche Trends besser erkennen zu können.

Erklärung

Methodisch werden hierzu kleinere Kursschwankungen herausgefiltert, sodass nur die Hauptbewegungen dargestellt werden und sich eine Harmonisierung in der Darstellung des Kursverlaufes ergibt. Das Kursrauschen am Markt wird also eliminiert. Hinzu kommt, dass einzelne Gaps, die über Nacht entstehen, beseitigt und so optisch verschlossen werden.

Die Kerzen werden zudem so verändert, dass sich auch stärker werdende oder abfallende Kräfte klar als bullish und bärisch erkennen lassen.

Durch die visuelle Glättung der Balken können vor allem visuell agierende Trader Trends und Strukturen des Marktes besser erkennen. Handelssignale lassen sich allerdings nicht direkt ableiten, da eine vergangenheitsbezogene Durchschnittswertbetrachtung stattfindet. Die Stärke liegt in der Analyse von Charts durch Darstellung der Haupttrends und Trendveränderungen.

Vor- und Nachteile des Heikin Ashi Indikator

optische geglättete von Kursen zum Erkennen von Trends und Trendänderungen
liefert zusätzliche Informationen wie die Trendstärke
gut geeignet zur visuellen Analyse von Charts

Kauf- und Verkaufssignale können nicht zwingend abgeleitet werden.

Bildung des Heikin Ashi Indikator

Die Körper Heikin Ashi Kerzen errechnen sich nach folgender Formel:

haOpen(t) = (haOpen(t-1) + haClose(t-1)) und

haClose(t) = (open(t) +high(t) + low(t) + close(t)) / 4

Docht und Schatten der Heikin Ashi Balken werden wie folgt ermittelt:

haHigh(t) = Max(high(t), haOpen(t), haClose(t))

haLow(t) = Min(low(t), haOpen(t), haClose(t))

Dabei ist:

haOpen = Heikin Ashi Eröffnungskurs,

haClose = Heikin Ashi Schlusskurs

ha High = Heikin Ashi Höchstkurs

haLow = Heikin Ashi Tieftskurs

open = Candle Stick Eröffnungskurs

close = Candlestick Schlusskurs

high = Candlestick Höchstkurs

low Candlestick Tieftskurs

Hinzu kommt, dass die Körper der Candlesticks in Aufwärtstrends mit grüner und in Abwärtstrends mit roter Farbe versehen werden.

Interpretation und Anwendung

Aus dem Heiki Ashi Indikator lassen sich über die optische Aufbereitung der Candlesticks folgende Aussagen ableiten:

Innerhalb eines stbilen und gleichbleibenden Trends werden Aufwärtsbewegungen durch steigende grüne Körper und Abwärtstrends durch fallende rote Körper dargestellt. In stärker werdenden Aufwärtstrends gibt es steigende, längere grüne Körper, ohne untere Schatten und bei stärker werdenden Abwärtstrends fallende, längere rote Körper, ohne oberen Docht beziehungsweise Schatten.

Schwächer werdende Trends werden in einer Aufwärtsbewegung durch kleiner werdende grüne Körper mit unterem Schatten und in einer Abwärtsbewegung durch rote Körper mit kleiner werdenden oberen Schatten dargestellt. In Phasen der Konsolidierung bei einem Aufwärtstrend werden kleinere grüne Körper mit oberen und unteren Schatten abgebildet und bei Konsolidierungen aus einem Abwärtstrend heraus mit kleineren roten Körpern mit unteren und oberen Schatten.

Bei einem Trendwechsel hin zu einem Aufwärtstrend gibt es winzige grüne Körper mit langen oberen und unteren Schatten. Ein Trendwechsel zu einem Abwärtstrend hin wird durch sehr kleine rote Körper mit langen oberen und unteren Schatten dargestellt.

Fazit

Mit dem Heikin Ashi Indikator wird das Kursrauschen am Markt eliminiert, sodass nur die Hauptbewegungen beziehungsweise Trends dargestellt werden. Dies gelingt durch Errechnen von Durchschnittswerten, mit denen neue Candlesticks ermittelt werden, die zusätzlich noch durch ihre farbliche Darstellung, die Länge und dem Vorhandensein von oberen und unteren Schatten beziehungsweise Dochte zusätzliche Informationen in sich bergen.

Damit lässt sich für jeden visuell leicht erkennen, ob es sich um einen unveränderten stabilen Au- oder Abwärtstrend, um stärker oder schwächer werdende Trends, um Phasen der Konsolidierung oder um einen Trendwechsel handelt. Gaps zwischen den Handelstagen werden eliminiert. Durch die Berechnung des einfachen Durchschnittes zur Ermittlung der Balkenlängen für den einzelnen Handelstag besteht allerdings nur eine begrenzte prognostische Wirkung.

Um klare Kauf- oder Verkaufssignale herzuleiten, sollten noch andere Indikatoren wie der Money Flow Index oder der Momentum Multi Time Frame Indikator mit herangezogen.