Supertrend Indikator

Als Supertrend Indikator wird eine gleitende Stopp- und Umkehrlinie bezeichnet, die auf der Volatilität am Markt basiert. Der Indikator hat damit Ähnlichkeiten mit dem Parabolic SAR Indikator. Meistens wird der Supertrend Indikator nur zur Darstellung von Trends und zum Erkennen von Einstiegssignalen verwendet. Der Indikator gehört bei den meisten Handelsplattformen zum Standardinstrument in der Tool-Box.

Erklärung

Der Supertrend Indikator kann auch in ein Handelssystem eingebunden verwendet werden. Als Stopp-Loss-Geber sollte der Supertrend Indikator jedoch nicht ohne andere Indikatoren wie beispielsweise der Average True Range (ATR) verwendet werden.

Wie alle Trendfolger hat der Supertrend Indikator seine Schwächen in trendlosen und volatilitätsschwachen Märkten, wo er Fehlsignale produzieren kann. Zuverlässige Ergebnisse werden dagegen in Märkten mit stabilen Auf- oder Abwärtstrends geliefert.

Für volatile Märkte geeignet

Der Supertrend Indikator misst die Volatilität als Spanne zwischen den Hochs und Tiefs von Kursen. Ausgehend von einem Startwert (Mittelwert) verläuft der Indikator so lange in Trendrichtung, bis der Kurs bei steigender Volatilität die Gegenrichtung einschlägt. Das Besondere ist, dass der Indikator stark auf eine sich verändernde Volatilität reagiert, da diese rechnerisch mit dem 2,5 bis 3-fachen verstärkt wird. So können Trader sofort erkennen, wenn mehr Bewegung in die Märkte kommt und entsprechend handeln.

Ein Richtungswechsel des Indikators bildet gleichzeitig ein Einstiegssignal, wobei jedoch bestätigt werden muss, dass es sich um einen stabilen Trend handelt. Außerdem kann er eine Empfehlung zur Positionsgröße geben, also wie groß die zu handelnde Position sein sollte.

Vor- und Nachteile des Supertrend Indikator

Anzeige von Trends auf Basis von Volatilität
liefert Einstiegssignale in trendigen Märkten
kann Empfehlungen zu Positionsgröße geben
nicht verwendbar in trendlosen Märkten
alleinstehend nicht als Stopp Loss-Geber geeignet

Bildung des Supertrend Indikators

Bei der Darstellung des Supertrend Indikator wird im Wesentlichen eine Fallunterscheidung vorgenommen. Als Startwert dient der Mittelwert eines aktuellen Stabes. Bei einem Aufwärtstrend wird von diesem Mittelwert ein Mehrfaches der Volatilität subtrahiert (Standard: 2,5 bis 3-fach). Je höher der Wert, desto größer ist der Abstand des Indikators vom Kurs.

Bei einem Abwärtstrend wird entsprechend die verstärkte Volatilität addiert. Bei jeder Kursänderung wird anschließend geprüft, ob sich der Wert des Indikators in Trendrichtung befindet. Wenn ja, geht dieser Wert in die Trendkurve ein. Wenn nicht, wird der vorangegangene Wert weiter genutzt und es ergibt sich eine „Nullkurve“. Das bedeutet, dass dieser Indikator innerhalb eines Trends niemals gegen seine eigene Trendrichtung laufen kann. Erst, wenn der Trend wechselt, wird auch beim Supertrend Indikator ein Richtungswechsel eingeschlagen.

Einsatz als Trailing Stopp Loss

Der Supertrend Indikator wird am häufigsten als Trailing Stopp Loss verwendet. Wenn Du den Supertrend im Chart beobachtest, wird Dir häufig auffallen, dass der Verlauf seitwärts ausgerichtet ist. Du hast es mit einem überaus intelligenten Berechnungssystem zu tun. Falls es einen Anstieg der Volatilität gibt oder der Preis plötzlich die Richtung wechselt, zeigt sich das beim Indikator dadurch, dass der Supertrend seitwärts läuft. Dadurch kannst Du ihn gut als Trailing Stop Loss verwenden.

Interpretation und Anwendung

Analytisch gesehen, gibt der Supertrend Indikator lediglich eine Information über einen vorhandenen Auf- oder Abwärtstrend. Liegt der Indikator unterhalb der Kurslinie, handelt es sich um einen Aufwärtstrend. Liegt er oberhalb, liegt ein Abwärtstrend vor. In trendlosen oder nicht besonders volatilen Märkten kommt es zu häufigen Richtungswechseln und damit zu Fehlsignalen.

Liegen jedoch stabiler „Meta-Trend“ vor, kann dieser Indikator auch im Kurzfrist-Trading, wie im Forex-Handel recht zuverlässige Einstiegssignale liefern. Eine Einstiegsmöglichkeit eröffnet sich immer dann, wenn der Indikator den Kurs kreuzt und die Gegenrichtung einnimmt. Für einen Stopp Loss sollten die Werte des Supertrend Indikators nicht genutzt werden, da sie sich zu weit weg von der Kurslinie bewegen. Hierfür kann ersatzweise die Average True Range genutzt werden.

Fazit

Der Supertrend Indikator ist leicht zu handhaben und als Standard-Indikator in jedem Handelssystem vorzufinden. Er zeigt einen vorhandenen Trend auf Basis der Volatilität an. Trendwechsel können im Kurz- oder Mittelfristbereich als Einstiegssignale genutzt werden. Für eher trendlose Märkte und wenig Volatilität ist dieser nicht geeignet, da in diesen Fällen Fehlsignale produziert werden.

Auch als Stopp Loss-Geber fehlt ihm aufgrund der gewollten Überzeichnung der Volatilität und damit großem Anstand zum tatsächlichen Kurs die Eignung. Für das Risikomanagement müssen daher zusätzliche Tools, wie der Average True Range, verwendet werden.